Grandes Opciones de Operaciones Encuentran Diferenciales Estrechos La mejora de precios en las opciones es indicativa de lo que está sucediendo en múltiples listados, dijo Mike Schwartz, decano de opciones con CIBC Oppenheimer. Los clientes pueden comprar una orden y hacer que los pisos compitan entre sí. Han sido muy agresivos, pero es una situación fluida. ¿Seguirán estos precios? Espere seis meses, vea qué opciones siguen las empresas y si habrá incluso cuatro cambios a la izquierda. Tal vez sólo habrá dos, dijo, refiriéndose a la más alta clasificación Chicago Board Options Exchange y la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Por ejemplo, dijo Schwartz, el Pacific Exchange estaba agresivamente outbidding otros intercambios en la última vencimiento del viernes para las opciones de Microsoft, incluso pagando un poco por encima de la paridad. Para los clientes, la pregunta es, ¿Son estos grandes precios de vestidor ¿Mis creadores de mercado están haciendo mis pedidos y tomar una pérdida Es demasiado pronto para decir, añadió Schwartz. Otro contrato de 10.000 contratos de Microsoft cruzó la noche del miércoles, pero esta vez en la Amex. El intercambio número 2 también arrebató dos pedidos de 3.000 contratos el jueves en el 2001 de enero de 2001 de 45 y 47 1/2 de las bolsas, a precios de 9/16 y 11/16, respectivamente. Maytag (MYG) put-compradores demostrado prescient después de que la compañía dijo el jueves que sus ganancias el próximo año debe mostrar una ganancia porcentual en la baja a mediados de los adolescentes. Maytag hace semanas activas. Cuando el 2000 de enero 55 puestos se cotizaban a 3 1/2 (350). Esas mismas opciones cuestan 11 1/2 (1.150) el jueves. Desde esa primera ráfaga de put-buying, la acción ha caído de 59 a alrededor de 35. Rápido, llame al reparador Maytag. Las conversaciones entre Sprint y el gigante de las telecomunicaciones, Deutsche Telekom (DT), han aumentado de 3 (300) a 5 1/4 (525) desde la primera vez que se presentaron acciones inusuales el 10 de septiembre. ) Según se informa se calentó y desde entonces se ha enfriado desde el verano, el precio de las acciones de Sprints ha pasado de alrededor de 48 a 52 actualmente. Por último, la empresa de software Aspect Development (ASDV) registró la compra de llamadas en la mayoría de sus precios de huelga de noviembre, lo que llevó a la experta en opciones Lillian Seidman del equipo de opciones de Miller Tabaks a llamarla barata, barata y barata. Parece que alguien toma una posición aquí, pero no toma posesión. Aspects precio de las acciones subió 1 1/16 a 26 5 / 16.Spread BREAKING DOWN Spread En finanzas, hay 5 maneras de difundir el término se utiliza. Oferta-Pregunte la extensión La oferta-demanda la extensión también se conoce como la extensión de la oferta-oferta y la compra-venta. Sus equivalentes utilizan barras en vez de guiones. Para valores como los contratos de futuros. Opciones, pares de divisas y acciones, el diferencial de oferta y oferta es la diferencia entre los precios dados para un pedido inmediato de la solicitud y una venta inmediata de la oferta. Uno de los usos del spread bid-ask es medir la liquidez del mercado y el tamaño del coste de transacción de la acción. Comercio de la extensión El comercio de la extensión es también llamado comercio del valor relativo. Las operaciones de spread son el acto de comprar una seguridad y vender otra seguridad relacionada como una unidad. Por lo general, las operaciones de spread se realizan con opciones o contratos de futuros. Estas operaciones se ejecutan para producir un comercio neto total con un valor positivo llamado el spread. Los diferenciales se fijan como unidad o como pares en futuros intercambios para garantizar la compra y venta simultánea de un valor. Si lo hace, elimina el riesgo de ejecución cuando en una parte del par se ejecuta, pero otra parte falla. Diferencial de rendimiento El diferencial de rendimiento también se denomina spread de crédito. El diferencial de rendimiento muestra la diferencia entre las tasas de rendimiento entre dos vehículos de inversión diferentes. Estos vehículos usualmente difieren con respecto a la calidad del crédito. Algunos analistas se refieren al margen de rendimiento como el diferencial de rendimiento de X sobre Y. Este es generalmente el porcentaje de rendimiento anual sobre la inversión de un instrumento financiero menos el porcentaje anual de retorno de la inversión de otro. Diferencia ajustada a las opciones Para descontar un precio de los valores y equipararlo al precio actual del mercado. El diferencial de rendimiento debe agregarse a una curva de rendimiento de referencia. Este precio ajustado se llama spread ajustado a la opción. Esto se utiliza generalmente para los valores respaldados por hipotecas (MBS), bonos, derivados de tasas de interés y opciones. Para valores con flujos de efectivo que estén separados de los movimientos futuros de tasas de interés. El diferencial ajustado a la opción se convierte en el mismo que el spread Z. Z-spread La Z-spread también se denomina Z SPRD, spread de curva de rendimiento y spread de volatilidad cero. El spread Z se utiliza para los valores respaldados por hipotecas. Es el diferencial que resulta de las curvas de rendimiento del bono de cupón cero que se necesitan para descontar el calendario de flujo de efectivo predeterminado para alcanzar su precio de mercado actual. Este tipo de propagación también se utiliza en credit default swaps (CDS) para medir la propagación de crédito. ¿Cuáles son las mejores acciones para operar opciones semanales? Me encanta saber cómo puedo ayudar a la familia OptionSIZZLE. A través de correos electrónicos enviados a mí y encuestas de retroalimentación, soy capaz de obtener una mejor idea de lo que los inversionistas de la opción son curiosos y / o lucha con. He aprendido en los últimos cinco años que se necesita tiempo para que las personas se calienten y sean capaces de expresar lo que están teniendo problemas. Así que si todavía estás en la cerca, no te preocupes. Estaré aquí cuando estés listo. Por lo general, los artículos seguirá una orden de lo más comúnmente preguntado primero. Sin más ado8230 .. Q. ¿Cuáles son las mejores acciones para usar para las opciones semanales Ahora, las opciones de acciones semanales ofrecen una tremenda cantidad de oportunidad para fines de negociación y cobertura. Hay literalmente cientos de opciones semanales negociables a su disposición. ¿Cómo puedo reducirlos y centrarse en los que me ofrecen una oportunidad justa en el éxito Simple. Sólo comercializo opciones semanales que ofrecen una oferta competitiva de oferta / demanda. Recuerde, en el mercado abierto, hay dos precios para una opción, el precio que alguien está dispuesto a pagar y el precio que alguien está dispuesto a vender esa opción. Cuando el comprador y el vendedor acuerdan un precio, se realiza una transacción. Quiero que la diferencia entre el precio de la oferta y la de la oferta sea estrecha (no demasiado distante entre sí). Por cierto, las ofertas de opciones de acciones y ofertas se pueden modificar en centavo, níquel o centavo incrementos. Opciones semanales Ejemplos: Las opciones de Facebook (FB) le permiten ajustar su oferta u oferta en incrementos de un centavo. Las opciones del Grupo Priceline (PCLN) le permiten ajustar la oferta o la oferta en incrementos de diez centavos. Traigo esto porque he oído algunos comerciantes dicen que usted debe pegarse a las opciones comerciales donde la oferta y pedir se puede ajustar en incrementos de centavo porque son competitivos. Es un gran consejo y puede ahorrarle mucho dinero al final del año. Sin embargo, centrarse sólo en penny wide spreads limitará sus options82308230. Quiero compartir con usted otro acercamiento que le proporcionará algunas más oportunidades, mientras que todavía le mantiene fuera de los malos. ¿Cómo podemos saber si una oferta semanal bid / ask spread es competitiva entonces yo uso una técnica simple pero poderosamente eficaz de market maker. Yo juzgo la oferta / pida propagación por la vega de la opción. Ahora, esto puede sonar complicado pero realmente no. Deja que te enseñe. Esta es una instantánea de una cadena de opciones de semanales de Apple (sólo se muestran las llamadas). En mi cadena de opciones, tengo la oferta y el precio de la oferta exhibida junto con la vega de las llamadas (mostrada cVega en la imagen). OK8211so lo que estoy buscando es la diferencia entre el spread bid / ask para ser menor o igual a la vega de la opción para que sea etiquetada como una opción competitiva para el comercio. Por ejemplo, las 615 llamadas son 4.55b / 4.65athe la extensión es 10 cents wide8211 la vega es 29 centavos. El vega de esta opción de la llamada es mayor que el spreadmaking esto una opción competitiva al comercio. Si el spread de oferta / demanda es mayor que el de la opción, no es una opción competitiva para el comercio. Echemos un vistazo a algunos ejemplos más para que pueda obtener la caída de esto. Telsa (TSLA) opción semanal el spread bid / ask para las llamadas 207.50 es 3.60b / 3.70athe vega de la llamada es 0.10. Una vez más, este es un mercado competitivo. El spread es igual a la vega de la opción. Facebook (FB) optionsthe bid / ask spread en la llamada 61.5 es .82b / .84athe vega es 0.03again, esta otra opción semanal competitiva para el comercio. Priceline (PCLN) options. the oferta / pide la extensión en la llamada 1197.50 es 12.90b / 14.10atthe extensión es 1.20 widehowever, el vega en esta llamada es 0.57. Esta NO es una opción semanal competitiva para el comercio. Herbalife (HLF) optionsthe oferta de pedir / spread en la llamada 64 es 0.76b / 0.97a el spread es 0.21 wide8230 el vega en esta llamada es 0.03. Esta NO es una opción semanal competitiva para el comercio. Tenga en cuenta que la dinámica del mercado de opciones puede cambiar. Es importante comprobar constantemente si las condiciones de liquidez empeoran o mejoran. Por ejemplo, en el momento en que se tomaron estas instantáneas PCLN y HLF no eran opciones competitivas para el comercio. Sin embargo, eso no significa condiciones no pueden mejorar en una fecha posterior. Filtrando las opciones semanales de esta manera, se está dando una oportunidad para no quedar herido en el deslizamiento. Recuerde, usted tiene que superar las comisiones y la diferencia entre el valor esperado de la opción y el precio que usted ejecuta realmente el order8211 si el spread de la oferta / de la demanda no es competitive8211you dinged en la manera adentro y hacia fuera del comercio. Ahora, usted no quiere una idea de gran comercio para ser un perdedor, porque se cortó de la oferta / pedir propagación. Por supuesto, cuanto mejor se obtiene al negociar, menos se dependerá de las reglas y más dependerá del instinto y la experiencia. Sin embargo, si usted no está allí yethaving una regla del pulgar como esto puede realmente ayudarle de hacer errores innecesarios. Por cierto, esto no sólo se aplican a las opciones semanales que puede utilizar para las opciones estándar también. ¿Alguna vez has entrado en un comercio de opción y terminó perdiendo porque la propagación de oferta / pregunta no era competitiva Si es así, Id gustaría escuchar su historia. La liquidez le permite entrar y salir de un stock a un buen precio (es decir, spreads apretados y el deslizamiento de baja) Sé que las definiciones de liquidez (cuánto volumen se intercambia), la difusión (baja diferencia entre Bid y ask) y baja desviación (las operaciones se ejecutan al precio al que usted ordena (por orden de mercado).Pero no soy capaz de ver por mí mismo cómo más volumen significa baja propagación y deslizamiento apretado. Interesados en el stock, es decir, la oferta y la demanda se emparejan bien. Usted acaba de responder a su pregunta en la última frase de su pregunta: Más volumen sólo significa que más personas están interesadas en el stock, es decir, suministro y Si el stock es ilíquido hay más posibilidades de que la propagación y el deslizamiento sean mayores Incluso si la propagación es pequeña para empezar, una vez que se ha negociado un comercio, si no nuevos compradores y vendedores entrar en el mercado cerca de la Último precio negociado, entonces usted podría conseguir una gran extensión ocurriendo entre la oferta y pide precios. Aquí hay un ejemplo, el ODM tiene un volumen promedio móvil de 50 días de sólo 1200 acciones negociadas por día (obviamente no se negocia todos los días). Como se puede ver ya hay un 86 spread desde el precio de la oferta. Si se introduce un nuevo precio de oferta para igualar y sacar el precio de oferta en 0.039, entonces este diferencial aumentaría instantáneamente a 614 del precio de oferta. En teoría, es una cuestión de tasa de retorno. Si una tasa de rendimiento deseada o aceptable para el capital de los creadores de mercado es X, y X es determinada por el producto de la facturación del amplificador de margen, entonces el mayor volumen de ventas significa un margen más bajo para una X constante. Propagación y volumen de negocios, en el caso de la negociación, es el volumen. Empíricamente, se ha observado en los últimos mercados que todavía ofrecen una amplia variedad de pruebas, opciones de equidad: Faculty. baruch. cuny. edu/lwu/890/mayhewjf2002.pdf Responder Apr 30 13 at 2:22 Your Answer 2016 Stack Exchange, Un crédito de difusión se produce cuando usted compra una opción y al mismo tiempo vender una opción (para el mismo valor subyacente, por supuesto), y usted termina con dinero en efectivo en su cuenta. En un diferencial de crédito, la cantidad que cobra al vender una opción es mayor que la cantidad que tiene que pagar por la opción que compra. En un spread de crédito típico, usted espera que ambos lados de su crédito se extiendan (es decir, la opción larga que compró y la opción corta que usted vendió) vence sin valor, y podrá embolsar todo el dinero que cobraba cuando vendió por primera vez El spread de crédito. Apenas en caso de que usted sea tan afortunado, y ambas opciones en su extensión del crédito no expiran sin valor, el corredor le cargará un requisito del mantenimiento que es igual a la pérdida posible máxima que usted podría experimentar con su extensión del crédito. Normalmente, eso resulta ser la diferencia entre los precios de ejercicio de la opción larga y corta. El requisito de mantenimiento (es decir, la pérdida máxima posible) se reduce por la cantidad de efectivo que recauda del spread de crédito cuando lo colocó por primera vez. De manera similar a todos los spreads, los spreads de crédito se compran para reducir el riesgo. El otro lado de la moneda es que su ganancia máxima es limitada. Hay dos grandes características de los spreads de crédito. En primer lugar, si una o ambas opciones caducan sin valor, no hay comisión a pagar cuando las opciones caducan. En segundo lugar, si está negociando en una cuenta en la que tiene un préstamo de margen en acciones, el dinero que recauda del spread de crédito compensará parte o todo el préstamo de margen y no pagará intereses. Una nota lateral interesante: Si vende acciones cortas en una cuenta de margen, el efectivo generalmente no se aplica a un préstamo de margen. Sólo el efectivo recibido de la venta de un diferencial de crédito de opción compensará un préstamo de margen. Terrys Consejos Bolsa de comercio de opciones Blog Mucha gente como la idea de escribir llamadas. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho a recomprar sus acciones (generalmente a un precio más alto) vendiendo una llamada contra sus acciones. Si la acción no sube por el tiempo que la llamada expira, mantienen el producto de la venta de la llamada. Es como un dividendo recurrente. Si la escritura llama llamamientos a usted, la discusión de hoy de una estrategia de la opción está para arriba su callejón. Esta estrategia es como escribir llamadas a esteroides. Cuando se configura una propagación del calendario, se compra una opción (normalmente una llamada) que tiene una vida más larga que la llamada de la misma huelga que se vende a otra persona. Su beneficio esperado proviene del hecho bien conocido de que la llamada a largo plazo disminuye a una tasa más baja que la llamada a corto plazo que vende a otra persona. Mientras la acción no fluctúa un lote entero, usted está garantizado a. 30 de septiembre de 2016 IBM anuncia ganancias el 17 de octubre, menos de tres semanas a partir de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que usé hoy para aprovechar los precios de opción extremadamente altos que existen para la serie de opciones que expira el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante confiado que finalmente haré más de 100 en uno o ambos de estos oficios antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM Pre-Announcement Play Una de mis estrategias de opciones favoritas es comprar uno o más spreads de calendario en una empresa que anunciará ganancias en unas pocas semanas. La serie de opciones que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada Volatilidad Implícita (IV) en relación con todas las otras series de opciones. Una alta IV significa que esas opciones son relativamente caras en comparación con todas las otras opciones que se cotizan en ese stock. IV para la serie post-anuncio se dispara debido a la tendencia bien conocida de los precios de las acciones a fluctuar mucho más de lo habitual una vez que el anuncio se hace. Puede subir si los inversionistas están satisfechos con las ganancias, las ventas o la perspectiva de la compañía, o puede caer porque los inversionistas esperaban más. Si bien hay algunas pruebas históricas de que la población por lo general se mueve en la dirección opuesta a lo que hizo en la semana o dos antes del anuncio, no es lo suficientemente atractivo como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido cerca de 5 durante la semana pasada, pero está negociando casi igual a donde estaba hace dos semanas, así que no hay ninguna indicación ahora en cuanto a qué pudo suceder después del aviso. IBM ha fluctuado un poco menos de 4 en promedio en los últimos eventos de anuncio. Eso haría un promedio de 6 de cualquier manera. Realmente no tengo ni idea de la forma en que podría ir después de este anuncio, pero ha estado colgando alrededor de su / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que estoy planeando colocar mi apuesta alrededor de ese número En la semana que conduce hasta. September 21, 2016 Hoy quisiera discutir cómo usted puede utilizar los spreads del calendario para una estrategia a corto plazo basada alrededor de la fecha en que una acción va ex-dividendo. Te diré exactamente cómo usé esta estrategia hace una semana cuando SPY pagó su dividendo trimestral. Calendario Spreads Tweak 4 Cuatro veces al año, SPY paga un dividendo a los propietarios de registro en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. El dividendo actual es de alrededor de 1,09. Cada uno de estos eventos presenta una oportunidad única de ganar algo de dinero mediante la compra de spreads de calendario con put para aprovechar la enorme prima de tiempo en los puts en los días previos al día del dividendo. Dado que la acción cae por el monto del dividendo en el día ex-dividendo, el precio de la opción de mercado el monto del dividendo en los precios de las opciones. Echa un vistazo a la situación de SPY el miércoles 14 de septiembre de 2016, dos días antes de que se esperara un dividendo esperado de 1.09. En el momento de estos precios, SPY estaba negociando sólo alrededor de 213.70. Este libro no puede mejorar tu juego de golf, pero puede cambiar tu situación financiera para que tengas más tiempo para los greens y fairways (y algunas veces el juego de golf). bosque). Aprenda por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia 10K es menos riesgosa que la posesión de acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Regístrese Sus 2 Informes Gratuitos Nuestro Boletín de Noticias Ahora TD Ameritrade, Inc. y Terrys Tips son compañías separadas, no afiliadas y no son responsables por los servicios y productos de cada uno. CopyCopyright 2001ndash2016 Terry Tips, Inc. dba Terrys Consejos Inscríbete en los Consejos de Terrys Boletín de noticias gratuito y recibir 2 Opciones Estrategia Informes: Cómo hacer un año 70 con calendario Diferencias y estudio de caso - Cómo la cartera semanal de la Mesa hizo más de 100 en 4 meses A su cuenta existente ahora
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