Este procedimiento de ingresos contiene un ejemplo de lenguaje que puede usarse (pero no se requiere que se use) para hacer una elección bajo la sección 83 (b) del Código de Rentas Internas. Además, este procedimiento de ingresos proporciona ejemplos de las consecuencias del impuesto sobre la renta de hacer tal elección. SECCIÓN 2. ANTECEDENTES 01 El artículo 83 (a) establece generalmente que si, en relación con la prestación de servicios, la propiedad se transfiere a otra persona que no sea la persona para la que se realizan dichos servicios, el exceso del valor justo de mercado de la propiedad (Determinada sin tener en cuenta ninguna restricción que no sea una restricción que en sus términos nunca caducará) desde la primera vez que los derechos del cesionario son transferibles o no están sujetos a un riesgo sustancial de decomiso, lo que ocurra antes, sobre la La cantidad (si la hay) pagada por la propiedad está incluida en el ingreso bruto del proveedor de servicios8217 para el año contributivo que incluye ese tiempo. 02 De conformidad con la sección 1.83-3 (f) del Reglamento del Impuesto sobre la Renta, la propiedad se transfiere en relación con la prestación de servicios si se transfiere a un empleado o contratista independiente (o beneficiario del mismo) en reconocimiento del desempeño de los servicios o absteniéndose De la prestación de servicios. La existencia de otras personas con derecho a comprar acciones en los mismos términos y condiciones que un empleado, ya sea mediante una oferta pública o privada, puede, sin embargo, indicar que en tal circunstancia la transferencia al empleado no es un reconocimiento al desempeño de, O abstenerse de prestación de servicios. La transferencia de bienes está sujeta a la sección 83, ya sea que dicha transferencia se refiera a servicios pasados, presentes o futuros. 03 El artículo 83 (b) y la sec - ción 1.83-2 (a) permiten que el proveedor de servicios elija incluir en el ingreso bruto el exceso (si existe) del valor justo de mercado del bien en el momento de la transferencia sobre el monto ) Pagado por la propiedad, como compensación por servicios. 04 En virtud de la sección 83 (e) (3) y la sec - ción 1.83-7 (b), la sec - ción 83 no se aplica a la transferencia de una opción sin un valor justo de mercado fácilmente verificable en el momento en que se otorga la opción. Como resultado, una elección de la sección 83 (b) sólo puede ser hecha con respecto a la transferencia de una opción que tiene un valor justo de mercado fácilmente verificable (como se define en la sección 1.83-7 (b)), al momento de la opción Concedido y que es sustancialmente no invertido (como se define en la sección 1.83-3 (b)). Si se recibe una propiedad sustancialmente no invertida al ejercer una opción sin un valor justo de mercado fácilmente comprobable en la concesión, se permite a un proveedor de servicios hacer una elección de la sección 83 (b) con respecto a la transferencia de dichos bienes al ejercicio de la opción. 05 De conformidad con el artículo 83 (b) (2), las elecciones hechas de acuerdo con la sec. 83 (b) deben ser hechas de acuerdo con las regulaciones bajo ellas y deben ser archivadas con el Servicio de Impuestos Internos a más tardar 30 días después de la fecha en que la propiedad es Transferido al proveedor de servicios. De conformidad con la sec. 7503, si el trigésimo día siguiente a la transferencia de bienes cae en sábado, domingo o feriado legal, la elección se considerará oportuna si se marca con matasellos el día hábil siguiente. 06 De conformidad con la sección 1.83-2 (c), la elección en virtud de la sección 83 (b) se realiza mediante la presentación de una copia de una declaración escrita con la oficina del Servicio de Rentas Internas con la cual la persona que realizó el servicio presenta su declaración. Además, la persona que realizó los servicios debe presentar una copia de dicha declaración con su declaración de impuestos para el año fiscal en el cual dicha propiedad fue transferida. La Sección 1.83-2 (d) requiere que la persona que realizó los servicios también envíe una copia de la elección de la sección 83 (b) a la persona para quien los servicios fueron realizados. 07 De acuerdo con la sección 1.83-2 (e), la declaración debe ser firmada por la persona que hace la elección y debe indicar que la elección se está realizando bajo la sección 83 (b). La declaración debe incluir la siguiente información: el nombre, la dirección y el número de identificación del contribuyente del contribuyente una descripción de cada propiedad con respecto a cual se hace la elección la fecha o las fechas en que la propiedad fue transferida y el año contributivo por el cual La naturaleza de la restricción o restricciones a las que el bien está sujeto al valor justo de mercado en el momento de la transferencia (determinado sin tener en cuenta las restricciones de caducidad, según se define en la sección 1.83-3 (i)) de cada propiedad con Respecto de la cual se efectúa la elección, la cantidad, si la hubiere, pagada por dichos bienes y una declaración en el sentido de que se han proporcionado copias a otras personas según lo dispuesto en la sec. 1.83-2 (d). 08 De conformidad con la sección 1.83-2 (f), las elecciones en virtud de la sección 83 (b) no podrán ser revocadas salvo con el consentimiento del Comisionado. El reglamento también estipula que tal consentimiento sólo se concederá cuando la persona que presenta la elección se encuentra en un error de hecho en cuanto a la transacción subyacente y debe ser solicitada dentro de los 60 días de la fecha en que el error de hecho se dio a conocer por primera vez a la persona Quien hizo la elección. Ni un error en cuanto al valor (o la disminución del valor) de la propiedad para la cual se realizó la elección, ni el hecho de que alguien haya cometido un acto que fue contemplado en el momento de la transferencia de la propiedad constituye un error de hecho para este propósito. Véase Rev. Proc. 2006-31, 2006-2 C. B. 32, para obtener orientación adicional con respecto a la revocación de una elección en virtud de la sección 83 (b). SECCIÓN 3. ÁMBITO DE APLICACIÓN Este procedimiento de ingresos se aplica a los contribuyentes que reciben bienes sustancialmente no adquiridos en relación con el desempeño de los servicios y que desean presentar una elección de conformidad con la sección 83 (b). SECCION 4. CONSECUENCIAS DE LAS ELECCIONES EN VIRTUD DE LA SECCION 83 (b) 01 De acuerdo con la sec. 1.83-2 (a), si la propiedad se transfiere en relación con la prestación de servicios, B) el exceso (si lo hubiere) del valor razonable de mercado del bien en el momento de la transferencia (determinado sin tener en cuenta ninguna restricción temporal, según se define en la sección 1.83-3 (i)) sobre la cantidad Tales bienes, como compensación por servicios. Si se efectúa esta elección, no se aplicarán las normas sustanciales de adquisición de bienes de la sec - ción 83 (a) y los reglamentos de la misma, y salvo lo dispuesto en la sección 83 (d) (2) y sus reglamentos La cancelación de una restricción de no impago), cualquier apreciación posterior en el valor de la propiedad no es gravable como compensación a la persona que realizó los servicios. Por lo tanto, el valor de la propiedad con respecto al cual se efectúa esta elección se incluye en el ingreso bruto a partir del momento de la transferencia, a pesar de que dicha propiedad es sustancialmente no invertida (como se define en la sección 1.83-3 (b)) en el momento de la transferencia , Y ninguna compensación será incluida en los ingresos brutos cuando dichos bienes se conviertan substancialmente en derechos adquiridos. 02 En el cálculo de la ganancia o pérdida derivada de una venta o cambio posterior de bienes para los que se haya presentado una elección de la sección 83 (b), la sec. 1.83-2 (a) estipula que la base de dicha propiedad será la cantidad pagada por la propiedad En su caso) aumentado por la cantidad incluida en el ingreso bruto según la sección 83 (b). 03 Si la propiedad para la cual se ha presentado una elección de la sección 83 (b) es confiscada mientras que sustancialmente no ha sido invertida, la sec. 83 (b) (1) establece que no se permitirá ninguna deducción con respecto a tal confiscación. La Sección 1.83-2 (a) también estipula que tal confiscación será tratada como una venta o intercambio en el cual se realiza una pérdida igual al exceso (si lo hubiere) de (1) el monto pagado (en su caso) Sobre (2) la cantidad realizada (si existe) sobre tal confiscación. Si dicha propiedad es un activo de capital en manos del contribuyente, dicha pérdida será una pérdida de capital. SECCIÓN 5. EJEMPLOS Los siguientes ejemplos ilustran los resultados impositivos que pueden ocurrir dependiendo de si una elección de la sección 83 (b) se hace después de la transferencia de acciones sustancialmente no invertidas en relación con el desempeño de los servicios. Los resultados de impuestos en los ejemplos no dependen de si o no la acción transferida al empleado se negocia en un mercado de valores establecido. Ejemplo 1. La Compañía A es una corporación privada y ninguna acción de la Compañía A se negocia en un mercado de valores establecido. El 1 de abril de 2012, en relación con la prestación de servicios, la Compañía A transfiere a E, su empleado, 25.000 acciones de acciones sustancialmente no invertidas en la Compañía A. A cambio de la acción, E paga a la Compañía A 25.000, representando el valor justo de mercado De las acciones en el momento de la transferencia. El acuerdo de acciones restringidas establece que si E deja de prestar servicios a la Compañía A como empleado antes del 1 de abril de 2014, la Compañía A recomprará la acción de E por el menor del entonces valor de mercado actual o el precio de compra original de 25,000 . La propiedad de E8217s de las 25,000 acciones no será tratada como sustancialmente adquirida hasta el 1 de abril de 2014 y solo será tratada como sustancialmente adquirida si E continúa proporcionando servicios a la Compañía A como empleado hasta el 1 de abril de 2014. El 1 de abril, 2012, E hace una elección válida bajo la sección 83 (b) con respecto a las 25,000 acciones de la acción de la Compañía A. Debido a que el exceso del valor justo de mercado de la propiedad (25.000) sobre la cantidad E pagada por la propiedad (25.000) es 0, E incluye 0 en el ingreso bruto para 2012 como resultado de la transferencia de valores y la sección 83 b) elección. Las 25.000 acciones de las acciones se vuelven sustancialmente adquiridas el 1 de abril de 2014 cuando el valor justo de mercado de las acciones es de 40.000. Ninguna compensación es includible en la renta bruta de E8217s cuando las acciones llegan a ser substancialmente adquiridas el 1 de abril de 2014. En 2015, E vende la acción para 60,000. Como resultado de la venta, E realiza 35.000 (60.000 precio de venta - 25.000 base) de ganancia, que es una plusvalía. Ejemplo 2. Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1 anterior, excepto que E no hace una elección bajo la secta 83 (b). De acuerdo con la sección 83 (a), E incluye 0 en el ingreso bruto en 2012 como resultado de la transferencia de acciones de la Compañía A debido a que la acción no es sustancialmente adquirida. Cuando las acciones se convierten sustancialmente en el 1 de abril de 2014, E incluye 15,000 (40,000 valor de mercado justo menos 25,000 precio de compra) de compensación en ingresos brutos. E8217s base en la acción a partir del 1 de abril de 2014 es de 40.000 (25.000 pagados por la población y 15.000 incluidos en los ingresos en virtud de la sección 83 (a)). Como resultado de la venta 2015 de la acción por 60.000, E realiza 20.000 (60.000 precio de venta - 40.000 base) de la ganancia, que es una plusvalía. Ejemplo 3. Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1 anterior, excepto que E termina el empleo con la Compañía A el 1 de agosto de 2013 antes de que las acciones se conviertan substancialmente en derechos adquiridos. Debido a que el exceso del valor justo de mercado de la propiedad (25.000) sobre la cantidad E pagada por la propiedad (25.000) es 0, E incluye 0 en el ingreso bruto para 2012 como resultado de la transferencia de valores y la sección 83 b) elección. Cuando E termina su empleo el 1 de agosto de 2013, el valor justo de mercado de la acción es de 30.000, pero la Compañía A compra la acción de E por 25.000 conforme a los términos del acuerdo de acciones restringidas. Como resultado de la venta de la acción para 2013 de 25.000, E realiza 0 en ganancia (25.000 precio de venta - 25.000 base). Ejemplo 4. La Compañía B es una corporación de capital público y la Compañía B se negocia en un mercado de valores establecido. El 1 de abril de 2012, en relación con la prestación de servicios, la Compañía B transfiere a F, su empleado, 25.000 acciones de acciones sustancialmente no invertidas en la Compañía B. En el momento de la transferencia, las acciones tienen un valor de mercado total de 25.000 . F no está obligado a pagar a la Empresa B ninguna contraprestación a cambio de la acción. El acuerdo de acciones restringidas establece que si F deja de prestar servicios a la Compañía B como empleado antes del 1 de abril de 2014, F perderá la acción a la Compañía B. La propiedad de F8217s de las 25,000 acciones no será tratada como sustancialmente adquirida Hasta el 1 de abril de 2014 y sólo será tratado como sustancialmente adquirido si F continúa prestando servicios a la Compañía B como empleado hasta el 1 de abril de 2014. El 1 de abril de 2012, F hace una elección válida bajo la sección 83 (b) con respecto A las 25.000 acciones de la empresa B. Debido a que el exceso del valor justo de mercado de la propiedad (25.000) sobre el monto F pagado por la propiedad (0) es de 25.000, F incluye 25.000 de compensación en los ingresos brutos para 2012 como resultado de la transferencia de valores y la sección relacionada 83 B) elección. Las 25.000 acciones de las acciones se vuelven sustancialmente adquiridas el 1 de abril de 2014 cuando el valor justo de mercado de las acciones es de 40.000. Ninguna compensación es includible en el ingreso bruto F8217s cuando las acciones se convierten substancialmente adquiridas el 1 de abril de 2014. En 2015, F vende la acción por 60,000. Como resultado de la venta, F realiza 35.000 (60.000 precio de venta - 25.000 base) en la ganancia, que es una plusvalía. Ejemplo 5. Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 4 anterior, excepto que F no hace una elección bajo la secta 83 (b). De acuerdo con la sección 83 (a), F incluye 0 en el ingreso bruto en 2012 como resultado de la transferencia de acciones de la Compañía B debido a que la acción no es sustancialmente adquirida. Cuando las acciones lleguen a ser sustancialmente adquiridas el 1 de abril de 2014, F incluye 40,000 (40,000 valor de mercado justo menos 0 precio de compra) de compensación en ingreso bruto. La base de F8217s en la acción a partir del 1 de abril de 2014 es 40,000 (0 pagó la acción y 40,000 incluyó en renta según la sección 83 (a)). Como resultado de la venta de la acción en 2015 por 60.000, F realiza 20.000 (60.000 precio de venta - 40.000 base) de ganancia, que es una plusvalía. Ejemplo 6. Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 4 anterior, excepto que F termina el empleo con la Compañía B el 1 de agosto de 2013 y pierde las acciones antes de que las acciones se conviertan substancialmente en derechos adquiridos. Debido a que el exceso del valor justo de mercado de la propiedad (25.000) sobre el monto F pagado por la propiedad (0) es de 25.000, F incluye 25.000 de compensación en los ingresos brutos para 2012 como resultado de la transferencia de valores y la sección relacionada 83 B) elección. En el año F termina el empleo, F pierde las 25.000 acciones de nuevo a la Compañía B y tal confiscación se trata como una venta de las acciones a cambio de ninguna consideración. De acuerdo con la sec - ción 1.83-2 (a), F no realiza ninguna pérdida como resultado de dicha venta. F no tiene derecho a una deducción o crédito por impuestos pagados como resultado de la presentación de la elección de la sección 83 (b) o la posterior confiscación de la propiedad. SECCIÓN 6. ELECCIÓN DE MUESTRA 01 La elección de la muestra en esta sección, si es debidamente cumplimentada y ejecutada por un contribuyente individual, satisfaría los requisitos de la sec - ción 1.83-2 con respecto al contenido requerido de una sec - ción 83 (b) Sujeto a un riesgo sustancial de decomiso. Para que la elección sea válida, el proveedor de servicios debe además satisfacer todos los demás requisitos aplicables, incluyendo los requisitos discutidos anteriormente relacionados con el tiempo para presentar la elección, archivar la elección con el Servicio de Rentas Internas, adjuntando una copia de la elección al Declaración de impuestos, y proporcionar una copia al destinatario del servicio. Una elección bajo la sección 83 (b) debe contener toda la información requerida por la secta 1.83-2 (e), pero no necesita usar el formato exacto o el idioma de la muestra de elección que se establece a continuación. En la elección de la muestra a continuación, los elementos entre corchetes y espacios en blanco deben ser reemplazados con la información aplicable para el contribuyente. Una elección con respecto a una propiedad distinta a las acciones comunes debe incluir una descripción apropiada de la propiedad en el ítem 2 y las modificaciones de los ítems 5 y 6 según sea necesario. 02 El texto de la muestra de elección sigue. El contribuyente abajo firmante elige, de conformidad con el artículo 83 (b) del Código de Rentas Internas de 1986, según enmendado, para incluir en los ingresos brutos como compensación por los servicios el exceso (si lo hubiere) del valor justo de mercado de las acciones descritas más abajo El importe pagado por dichas acciones. El nombre, el número de identificación del contribuyente, la dirección del abajo firmante y el año contributivo por el cual se realiza esta elección son: Sección 83b Elección Una explicación de cuándo y cómo usted hace la elección de la sección 83b. Como se explica a continuación, las normas fiscales para las acciones restringidas ofrecen tanto una ventaja como una desventaja en comparación con las normas para las acciones adquiridas. Si no te gusta el trade-off, puedes hacer la elección de la sección 83b. Cuando lo haga, youll ser tratado (en su mayoría) como si recibió acciones adquiridas. Pero usted tiene que actuar rápidamente: la elección debe hacerse dentro de 30 días después de recibir la acción. Necesite un libro Nuestro libro más vendido Considere sus opciones ofrece una guía en lenguaje sencillo para sacar el máximo provecho de las opciones sobre acciones, los planes de compra de acciones de los empleados, los premios de acciones restringidas y otras formas de compensación de capital. Nuestro otro libro sobre este tema, Equity Compensation Strategies. Es una guía de referencia y estudio para profesionales que asesoran a los clientes sobre cómo manejar las opciones sobre acciones. Para sacar el máximo provecho de esta página, debe familiarizarse con la terminología y las reglas para recibir acciones adquiridas y acciones restringidas de un empleador. Si no está familiarizado con esas reglas, consulte las páginas siguientes: Existencias restringidas No tiene que reportar ingresos cuando recibe un stock restringido de un empleador. Esa es la buena noticia. Las malas noticias son que usted tiene que divulgar el ingreso cuando los vests comunes, incluso si usted no lo venden en ese momento. Lo que es peor, los ingresos que informe incluye cualquier aumento en el valor de la acción durante el período de consolidación de derechos. Usted tiene que reportar el valor total como ingreso de compensación, no ganancia de capital. Ejemplo: A cambio de servicios, recibirá 4.000 acciones de acciones restringidas en una empresa de inicio cuando las acciones valen 1.25. Poco después, la empresa se convierte en público y tiene un gran éxito. Cuando las acciones cotizan dos años más tarde, se negocian a 50. En este escenario, usted no informa nada cuando recibe las acciones, pero informe 200.000 de los ingresos de compensación (no ganancias de capital) cuando las acciones se conceden. Es posible que tenga que pagar hasta 70.000 en el impuesto federal sobre la renta, incluso si no ha vendido las acciones. Efecto de la elección Si usted hace la elección de la sección 83b, la regla descrita arriba no se aplica. Usted paga el impuesto cuando recibe la acción, pero no cuando se convierte. Youll también informe ganancia o pérdida de capital cuando vende la acción. En el ejemplo anterior, reportaría 5.000 de ingresos de compensación cuando haga la elección muy lejos de 200.000. Usted no tiene nada que reportar cuando las acciones se conviertan. Si usted vende por 200.000 después de la celebración de la acción más de un año youll informe 195.000 de ganancia de capital a largo plazo, tal vez pagando menos de la mitad de la cantidad de impuesto federal sobre la renta que se aplicaría sin la elección. Al ofrecerse voluntariamente para pagar el impuesto de 5.000 en el año en que recibió la acción, redujo su obligación tributaria general en decenas de miles de dólares. Stock, no opciones: Muchos titulares de opciones, viendo el efecto beneficioso de la elección puede tener, se preguntan si pueden hacer la elección cuando reciben opciones no calificadas. Desafortunadamente, la respuesta es no. Estas reglas te tratan como si no recibieras ninguna propiedad hasta que ejerzas la opción y adquiera acciones. Cada rosa tiene sus espinas La elección de la sección 83b no siempre funciona bien. Si la acción no sube de valor después de hacer la elección, youve impuesto acelerado (pagado antes) sin recibir ningún beneficio. Peor aún, podrías perder la acción después de hacer la elección. En este caso usted deduciría cualquier cantidad que realmente pagó por la acción (sujeto a limitaciones de pérdida de capital) pero no obtiene ninguna deducción en relación con los ingresos de compensación que informó cuando hizo la elección. Eso es un resultado miserable: la elección le causó a pagar el impuesto sobre los ingresos que no tuvo que mantener, sin compensar el beneficio fiscal más adelante. Cuando la elección tiene sentido La elección de la sección 83b tiene sentido en las siguientes situaciones: La cantidad de ingresos que reportará cuando haga la elección es pequeña y el potencial crecimiento en valor de la acción es grande. Usted espera un crecimiento razonable en el valor de la acción y la probabilidad de un decomiso es muy pequeña. Por el contrario, debe evitar la elección de la sección 83b donde parece probable que haya una confiscación o donde usted pague una gran cantidad de impuestos en el momento de las elecciones con sólo perspectivas modestas de crecimiento en el valor de la acción. No se pierda esta oportunidad: A veces, un empleado paga el valor total de la acción en la empresa, pero tiene que aceptar un riesgo de confiscación. La forma en que esto suele funcionar es el empleado se compromete a vender las acciones de nuevo por la cantidad que pagó para comprar si se cierra dentro de un período especificado. Esto es un riesgo de confiscación a pesar de que el empleado no perderá su inversión original porque puede perder parte del valor de su acción si el empleo termina antes de una fecha especificada. Como resultado, el empleado reconocerá los ingresos cuando se deposite la acción. Puede evitar este resultado haciendo la elección de la sección 83b. Y es gratis. La elección no cuesta nada porque la cantidad de ingresos que reporta es el valor de la acción menos la cantidad que pagó, y eso es cero. El fracaso de hacer esta elección libre puede ser un error costoso. Preparación de la elección No hay forma especial de utilizar en la toma de la elección. Simplemente coloque la información apropiada en un pedazo de papel y envíe copias a las personas adecuadas. Aunque no hay forma requerida, probablemente tiene sentido seguir el formato de la muestra de elección publicada por el IRS. Presentación de la elección El punto clave sobre la presentación de la elección ya se ha mencionado: tiene que hacerse dentro de 30 días después de recibir la propiedad. Si usted no actúa dentro de ese tiempo youre fuera de suerte. Heres qué usted necesita hacer: Dentro de 30 días después de que usted reciba la acción, envíe la elección a la oficina del IRS donde usted archiva su vuelta. (Usted puede obtener la dirección de esta página en el sitio web del IRS.) Recomendamos encarecidamente enviar esta elección por correo certificado y obtener un recibo sellado con una fecha legible. Proporcione una copia de la elección a su empleador (la compañía que otorgó la acción) En la situación inusual en la que usted tenía su empleador transferir el stock a alguien que no sea usted mismo, debe proporcionar una copia a esa persona también. Cambio en las reglas: Los contribuyentes estaban previamente obligados a adjuntar una copia de la elección a sus declaraciones de impuestos. Para las transferencias a partir del 1 de enero de 2015 ya no es necesario. El artículo siguiente se adapta y se reimprime del informe del impuesto de MampA, vol. 11, No. 3, octubre de 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs Y SECCIÓN 83 (b) ELECCIONES Por Robert W. Wood y Jonathan R. Flora Las opciones sobre acciones han estado en las noticias últimamente. La mayoría de estas noticias han sido peyorativas. Parece que las opciones sobre acciones se han apuntado como la causa (o al menos un subproducto) de varias crisis financieras durante el año pasado. Todo esto viene en los talones de una buena parte de la prensa financiera adversa, sobre todo en lo que respecta a las consecuencias de las opciones de incentivo (ISO) de las opciones sobre el impuesto mínimo alternativo (AMT). Frente a una explosiva burbuja de Internet, y gran parte del resto de la economía se desinflan también, las ISO han sido especialmente criticadas. Los juegos de ganancias de varias compañías se atribuyen, al menos en parte, a opciones sobre acciones y, en particular, a la contabilización de opciones sobre acciones. Como hemos observado recientemente, ha habido varias propuestas para enmendar el tratamiento de las opciones sobre acciones con fines de ganancias. Véase Wood, Stock Option Ruminations, vol. 11, No. 2, The MampA Tax Report (Septiembre de 2002), pág. 1. Recientemente, se ha sugerido que las empresas ayudarían a los empleados mediante la emisión de efectivo a cambio de opciones submarinas. Véase, p. Wall Street Journal (30 de agosto de 2002) (Seibel ofreció a sus empleados 1,85 en efectivo por cada opción con un precio de ejercicio igual o superior a 40 por acción). Stock for Services y sect83 La sección 83, por supuesto, es una sección del Código relativamente corta (pero muy importante) que se aplica a las transferencias de bienes a cambio de servicios. La regla básica es que cuando el stock (u otra propiedad) se transfiere a un empleado a cambio de servicios, el empleado debe incluir el valor de la acción en su ingreso cuando la acción es substancialmente adquirida. I. R.C. (A) Reg. Sect1.83-1 (a). Las existencias cobran sustancialmente cuando son transferibles o ya no están sujetas a un riesgo sustancial de decomiso. SECCION 83 (a) (1). El monto de la renta imponible es el valor de mercado justo de la acción (en el momento en que substancialmente los chalecos), menos cualquier cantidad que el empleado paga por la acción. Sect83 (a). El valor justo de mercado de la acción se determina sin tener en cuenta las restricciones, a excepción de las restricciones que nunca caducarán (las llamadas restricciones no fallidas). El efecto de las elecciones 83 (b) La mayoría de los profesionales de impuestos saben lo que es una elección 83 (b), incluso si nunca han hecho una. Cuando un empleado hace una elección bajo la Sección 83 (b), deja de lado las reglas de aplazamiento de ingresos que se aplican mientras que la acción no es de propiedad. El artículo 83 (b) permite que un empleado elija incluir actualmente en el ingreso el valor justo de mercado de la acción, menos cualquier cantidad pagada por ella, en el momento en que se emite la acción aunque no sea sustancialmente adquirida. (Por supuesto, la elección no está disponible si la acción ya está substancialmente adquirida y por lo tanto inmediatamente inclusible sin tener en cuenta una elección.) En resumen, el empleado elige incurrir en impuestos sobre el valor de la acción en la actualidad, en lugar de esperar hasta que se convierte. Cuando se hace una elección 83 (b), un empleado incluye el valor justo de mercado de la acción después de tener en cuenta las restricciones no pendientes, pero sin tener en cuenta las restricciones de caducidad (las restricciones que caducarán). Él no reconoce ningún ingreso en absoluto cuando la acción se convierte en sustancial. Reg. Sect1.83-2 (a). En su lugar, cualquier apreciación (o depreciación) después de la fecha de la elección es imponible como ganancia (o pérdida) de capital cuando el empleado vende la acción. El período de tenencia también se efectúa, comenzando el día siguiente al día en que la propiedad se transfiere al empleado. Reg. Sect1.83-4 (a). Qué sucede si un empleado que hace una elección deja su trabajo antes de que la acción gane substancialmente En ese caso, el empleado pierde su acción y se permite una deducción limitada de la pérdida. El monto de la deducción en el decomiso se limita a la cantidad pagada por la acción, menos la cantidad realizada en el decomiso (si hay). Reg. Sect1.83-2 (a). Notablemente, sin embargo, no se permite ninguna deducción por la cantidad que el empleado incluyó anteriormente en el ingreso al hacer la elección 83 (b). Véase la sección 83 (b) (1). El empleador también se realiza por un decomiso. El empleador debe incluir en los ingresos en la fecha del decomiso, el menor entre el valor justo de mercado de la acción o el monto de la deducción que tomó cuando el empleado hizo la elección. Reg. Sect1.83-6 (c). Los empleados que reciben acciones restringidas quieren hacer estas elecciones Obviamente, tanto el momento del impuesto para el empleado y el carácter de los ingresos ordinarios o de capital puede ser efectuada. Con la propiedad más restringida, la Sección 83 provee ese ingreso en includible en el momento en que las restricciones caducan. Si un empleado hace una elección 83 (b), en cambio, reconocerá los ingresos inmediatos en el momento de la elección, pero no reconocerá los ingresos cuando la acción sustancialmente se gana. En cuanto al carácter, toda apreciación desde el momento de una elección 83 (b) es ganancia de capital. Si no se hicieron elecciones, en cambio, los ingresos ordinarios surgen cuando las acciones se convierten que hace que su base fiscal en la población aumente. Sólo la diferencia entre el valor en ese momento y el importe realizado en una fecha de venta definitiva sería la plusvalía. Entonces, ¿por qué un empleado quiere acelerar los ingresos En esencia, el empleado está apostando a que la acción va a apreciar, y por lo que está limitando la cantidad de ingresos de compensación que reconocerá como resultado de la subvención de acciones. Los empleados optimistas pueden tener muchas razones para hacer una elección 83 (b), aunque la actual crisis económica hace 83 (b) las elecciones un poco menos atractivas que una vez fueron. Por supuesto, una elección 83 (b) no es libre de riesgo: una elección seguida por una caída en el valor de las acciones puede dar lugar a ingresos ordinarios (cuando se hace la elección) seguido de una pérdida de capital no una posición fiscal muy atractiva No es sorprendente , Una buena parte de la sección 83 se refiere a cómo se determina el valor. Como hemos señalado en estas páginas antes, una decisión importante hace casi 20 años enfatizó que las elecciones de la Sección 83 (b) pueden hacerse reportando valor cero. Véase Alves c. Comisionado, 734 F.2d 478 (9a Cir. 1984. Para una comparación, véase Tratamiento de la madera, el impuesto y la contabilidad de ISOs, Vol. 9, No. 10, The MampA Informe de Impuestos (mayo de 2001), página 1, e Impuestos sobre la madera, impuestos y contabilidad para opciones de acciones no calificadas, Vol. 9, No. 10, The MampA Tax Report (mayo de 2001), p. Sección 83. El artículo 83 (e) (1) establece que el artículo no se aplica al ejercicio de una opción a la que se aplica el artículo 421. El artículo 421 (a) (1) establece que un empleado no reconoce ingresos regulares cuando una (Si se cumplen varios requisitos) El empleado reconocerá la ganancia (o pérdida) de capital si después vende las acciones en una venta calificada basada en la diferencia entre el precio de venta y el precio de ejercicio. En un plazo de dos años a partir de la fecha de concesión o un año después de que las acciones sean transferidas al empleado, es una venta descalificante. Sect421 (b). Una venta descalificante opera como si estuviera bajo la sección 83 mdash el empleado debe incluir en la renta ordinaria la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio de la opción. Prop. Reg. Sect1.422A-1 (b) (1). Este importe se añade a su base y el resto se grava como plusvalía (todo en el año de la venta). Es un eufemismo acentuado decir que los ISOs no son tratados como favorablemente bajo el régimen de AMT como son para los propósitos fiscales regulares. La exclusión de ingresos de acuerdo con la Sección 421 se ignora en el cálculo de los ingresos mínimos impositivos alternativos (AMTI). Por el contrario, un empleado debe incluir en su AMTI la diferencia entre el precio de ejercicio de una ISO y el valor justo de mercado de la acción adquirida en el momento del ejercicio. Sec. 56 b) (3). Obviamente, para las opciones con un bajo precio de ejercicio y de alto valor, las consecuencias de AMT pueden ser sustanciales. Para las ISO que resultan en la adquisición de acciones restringidas, el valor justo de mercado de la acción (menos el monto pagado) es inclusible en AMTI sólo después de que la acción gane sustancialmente. Supongamos que usted tiene un cliente con ISOs que está considerando un ejercicio temprano de un ISO (es decir, antes de que el stock adquirido haya adquirido sustancialmente). ¿Es posible para él hacer una elección de la Sección 83 (b) con la esperanza de desencadenar el período de retención de un año que se aplica a las ventas de descalificación La respuesta parece ser no. The IRS has informally stated that making an 83(b) election with respect to an ISO is invalid for regular income tax purposes. Thus, the holding period for a disqualifying sale is triggered when the stock vests, and not when the ISO is exercised, regardless of whether he makes a Section 83(b). But interestingly, the IRS has indicated (again informally) that a Section 83(b) election may be available with respect to ISOs for AMT purposes. This position is reflected in the instructions for completing Form 6251 (AMT), at p. 3. There, the IRS states: Even if your rights in the stock are not transferrable and are subject to a substantial risk of forfeiture, you may elect to include in AMT income the excess of the stocks fair market value (determined without regard to any lapse restriction) over the exercise price upon the transfer to you of the stock acquired through the exercise of the option. What does all this mean The absence of real honest-to-goodness IRS guidance is troubling. Still, where there is not too much appreciation built into the restricted stock acquired when an ISO is exercised, it can make sense to elect (under Section 83(b)) to currently include this gain in AMTI even though the stock has not yet substantially vested. Although the election will accelerate recognition of AMTI, it appears that when the stock does substantially vest, the election will prevent any further AMTI recognition. This is good news if the stock has appreciated significantly during that period. Obviously, Section 83(b) plays a significant role in stock options. While this one-page election may not resolve all of the blame currently being leveled at stock options, it can certainly help in planning for individuals who receive stock or options as part of their compensation. ISOs And Section 83(b) Elections . by Robert W. Wood and Jonathan R. Flora, Vol. 11, No. 3, The MampA Tax Report (October 2002), p. 1.founders workbench reg 83(b) Election: Tax Consequences of Restricted Stock Purchases U. S. Federal Income Tax Consequences of the Purchase of Restricted Stock or Restricted Units Section 83(b) Election The following summarizes certain U. S. federal income tax consequences of a taxpayers purchase of shares of capital stock in a corporation or units in a limited liability company (the Equity) that will be subject to vesting restrictions and possible forfeiture upon the occurrence of certain events. Within 30 days of a taxpayers purchase of Equity the taxpayer must decide whether or not to make an election (and actually make the election) under Section 83(b) of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the Code). We recommend consulting with a tax advisor before making this decision. Making the 83(b) Election In general, by making an election under Section 83(b) of the Code (a Section 83(b) Election), the taxpayer chooses to have the U. S. federal income tax treatment of its purchase of the Equity determined at the time of transfer rather than at some later date when unrestricted ownership of the Equity vests. If the taxpayer makes a Section 83(b) Election, it must include as compensation income for the year of transfer the difference, if any, between the fair market value of the Equity at the time of transfer and the price the taxpayer paid for the Equity (including the fair market value of any property transferred to the company in exchange for the Equity). If the price paid is equal to the full fair market value of the Equity, the taxpayer should incur no U. S. federal income tax liability as a result of the purchase. The value that the taxpayer ascribes to the Equity, however, is not binding on the Internal Revenue Service and may be challenged. One advantage of making a Section 83(b) Election is that there will be no U. S. federal income tax consequences at the time when the Equity vests. In addition, if the taxpayer subsequently sells or otherwise disposes of the Equity in a taxable transaction, any appreciation in the value of the Equity since the taxpayer acquired it and made a Section 83(b) Election generally will be taxed as capital gain, rather than ordinary income. Also, the taxpayers holding period will start from the date it received the Equity, so if the taxpayer holds the Equity for longer than one year after it received the Equity, any gain realized on a subsequent sale of the Equity will be taxed generally as long-term capital gain. There are also potential disadvantages to making a Section 83(b) Election. One disadvantage is that, if the taxpayer later forfeits the Equity, it will not be allowed a deduction for any amount it reported as income at the time of transfer or for any additional taxes it paid as a result of making the election. Another potential disadvantage is that it is extremely difficult for a taxpayer to revoke a Section 83(b) Election, and it is only possible in limited circumstances. For example, after the taxpayer makes such an election, the Internal Revenue Service may decide that the fair market value of the Equity at the time of transfer was greater than the value reported on the Section 83(b) Election and, consequently, that the amount of the compensation income was greater than the taxpayer reported. However, if the taxpayer over-reported the value of the Equity at the time of transfer, the taxpayer cannot revoke its earlier election and lower the value of the Equity (and its compensation income). Not Making the 83(b) Election If the taxpayer does not make the Section 83(b) Election, in any taxable year in which Equity vests the taxpayer will be required to include in its gross income as ordinary income the difference between the fair market value of the Equity at the time such Equity vests and the price it paid for the Equity. As a result, income that likely would have been taxable at capital gain rates upon sale if the taxpayer had made a Section 83(b) Election would be taxable at ordinary income rates upon vesting. One advantage to this approach is that the taxpayer pays no U. S. federal income tax until the Equity vests. An additional advantage exists if the taxpayer purchased the Equity at a price less than fair market value: if for any reason ownership of any Equity never vests, the taxpayer will not be taxed on the receipt of the unvested Equity. There are, however, several significant disadvantages to taxation at the time of vesting. The first is that, because the fair market value of the Equity may be higher at the time of vesting than at the time of transfer, the taxpayers income tax liability may be greater if it is determined at the time of vesting rather than the time of transfer. Additional social security and employment taxes may also be incurred. Furthermore, the income tax paid at the time of vesting on any appreciation in the value of the Equity is computed at ordinary income rates, rather than capital gain rates (which may be lower), and the holding period for the Equity for purposes of determining whether income from the sale qualifies as long-term capital gain will not begin until the Equity has vested. A final disadvantage is that, if the Company is not publicly traded at the time of vesting, the Equity will be illiquid and (except in certain limited circumstances) may not be able to be sold to pay the U. S. federal income tax. Instructions for Making a Section 83(b) Election If the taxpayer decides to make the election, the taxpayer must complete an Election to Include in Gross Income in Year of Transfer of Property Pursuant to Section 83(b) of the Internal Revenue Code form, sign and date it, and file it with the Internal Revenue Service Office where the taxpayer files its annual tax returns when no payment is included with such returns. More information on Section 83(b) is available in IRS Publication Number 525 which is available on the Internal Revenue Services website. The taxpayer should consult a tax advisor to obtain and prepare the form. In addition, the taxpayer should make two copies of the form and (i) place one copy with the records of the Company and (ii) retain the other copy and attach it to the taxpayers U. S. federal income tax return for the applicable taxable year. TO BE EFFECTIVE, THE ELECTION FORM MUST BE FILED WITH THE INTERNAL REVENUE SERVICE WITHIN THIRTY (30) DAYS AFTER THE PURCHASE OF THE EQUITY IN THE COMPANY. Please note that the determination of the fair market value of the Equity should be made in consultation with the Company and the taxpayers tax advisor. The fair market value which the taxpayer indicates on the Section 83(b) Election form must be as of the date of transferwhich in this case is the date the taxpayer purchased the Equity. What is an 83(b) election Failing to make a timely 83(b) election with the IRS is something that could lead to disastrous tax consequences for a startup company founder or employee. Founders typically purchase stock pursuant to restricted stock purchase agreements that allow the company to repurchase 8220unvested8221 stock upon termination of employment. Similarly, employees may 8220early8221 exercise options subject to the company8217s ability to repurchase 8220unvested8221 shares upon termination of employment. Under Section 83 of the Internal Revenue Code, the founder/employee would not recognize income (the difference between fair market value and the price paid) until the stock vests. However, if a founder/employee makes a voluntary Section 83(b) election, the founder/employee recognizes 8220income8221 upon the purchase of the stock. Typically, the purchase price for the stock and the fair market value are the same. Therefore, if an 83(b) election is made, there is no income recognized. Thus, a founder/employee should almost always make an 83(b) election. The benefits of an 83(b) election generally are starting the one year capital gain holding period and freezing ordinary income (or alternative minimum tax) recognition to the purchase date. If the founder/employee does not make the 83(b) election, then he or she may have income at the stock 8220vests.8221 The income will be substantial if the value of the shares increases substantially over time. For example, assume that a founder purchases stock for 0.01 per share (fair market value is 0.01) and the stock is subject to four year vesting with a one year cliff. The founder does not make an 83(b) election. At the end of the one year cliff, if the stock is worth 1.00/share, then the founder would recognize 0.99/share of income. As the remaining stock vests each month, the founder would recognize income equal to the difference between the fair market value and 0.01/share. In addition, the company is required to pay the employer8217s share of FICA tax on the income and to withhold federal, state and local income tax. If the founder had made an 83(b) election, the founder would not recognize any income as the stock vests, as the 83(b) election accelerates the timing of recognition of income to the purchase date. In order for an 83(b) election to be effective, the individual must file the election with the IRS prior to the date of the stock purchase or within 30 days after the purchase date. There are no exceptions to this timely filing rule. The last possible day for filing is calculated by counting every day (including Saturdays, Sundays and holidays) starting with the next day after the date on which the stock is purchased. For example, if the stock is purchased on May 16, the last possible day for filing is June 15. The official postmark date of mailing is deemed to be the date of filing. The election should be filed by mailing a signed election form by certified mail, return receipt requested to the IRS Service Center where the individual files his or her tax returns. If the election is mailed after the 27th day, the individual should hand deliver the letter to the post office to obtain an official date-stamp on the certified mail receipt. A copy of the election should be provided to the company, and another copy should be attached to taxpayer8217s federal income tax return for the year in which the property is acquired. I rec39d some restricted units in an operating private company (LLC), but have no idea of the FMV. The company does not provide guidance. It also is not issuing any 1099 or taking a tax deduction for the value. Other classes of stock have preference and my stock is worth 0 even at reasonable ale prices (i. e. only participates at high valuation liquidity event). Is it reasonable for me to assume minimal value on my 83(b) election Here is my scenario8230 I have formed a new business along with one business partner. Back in Sept 2011, we registered as a Delaware corporation with an S-corp election (form 2553). In the process of filing, we specified an initial number of issued shares (1000), and in the S-corp election, we had to specify either a ownership or a number of shared owned by the company founders. Without much thought, we simply stated that we each had 50 ownership. We did NOT sign any shareholder agreement, issue any restricted shares or actually purchase shares of the company. Fast forward to today. We want to add a third (equal) partner and sign a shareholder agreement between the three founders, then file an 83(b) election. We will each be investing in the company and purchasing restricted shares. Since there has been no purchase of shares subject to substantial risk of forfeiture to this point, I don39t believe we are under any time restriction for an 83(b) election. But, does the act of filing the S-corp election and defining 50 ownership to the two original founders mean that we need to rewind what we have already done Say, sell back our shares to the company then reissue restricted shares to 3 founders
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