Uvxy Trading Strategies

Actualizado el 12/11/13 a las 4:48 pm PT La semana pasada agregamos un nuevo gráfico a la página de datos de VIX Futures que traza el valor de cierre diario del rendimiento de rollos semanales VXX, WRY, en comparación con su media móvil simple de 10 días. Este nuevo gráfico ofrece a los comerciantes simples señales de entrada y salida que pueden utilizarse para medir el impulso de VXX, UVXY, XIV y SVXY. Hay dos mitades de esta estrategia de negociación: 1) ser corto VXX / UVXY (o largo XIV / SVXY) siempre que el WRY esté por debajo de su promedio móvil, y 2) ser largo VXX / UVXY (o corto XIV) siempre que el WRY esté por encima Su media móvil. A continuación se muestra el gráfico actual. Ive backtested las estrategias separadas para VXX corto solamente y VXX largo solamente desde el principio de VXX (1/30/2009) hasta 12/10/2013. Los puntos de decisión se realizan usando los datos de cierre de días (las operaciones individuales en el análisis se pueden ver aquí). Sólo para VXX corto: de Ganancias: 59 de Pérdidas: 47 Promedio de retorno: 4.1 Ganancia Máxima: 40.4 Pérdida Máxima: -19.2 Suma de Ganancias y Pérdidas de Amplificación: 438.6 Sólo para VXX: --- gt Suma de todas las ganancias y pérdidas: 356.7 A continuación se presentan los histogramas para cada una de las estrategias, agrupando el número de operaciones que ocurrieron en varios bloques de puntos porcentuales. El mayor bloque de retornos para los comercios que utilizan la estrategia corta de VXX es entre -4 y 0, que tuvo 27 ocurrencias. El bloque más grande de retornos que utiliza la estrategia VXX larga también está entre -4 y 0, que tuvo 37 ocurrencias. La mayoría de estas operaciones experimentan ganancias en los primeros días, pero terminan en una pérdida, ya que los futuros de VIX vuelven a su promedio. La tabla Rendimiento semanal del rodillo está disponible para todos los miembros de Volatilidad comercial. Para obtener más información sobre suscripciones, consulte nuestra página de suscripción. ------------ Descargo de responsabilidad hipotético y simulado Los resultados se basan en resultados de rendimiento simulados o hipotéticos que tienen ciertas limitaciones inherentes. A diferencia de los resultados mostrados en un registro de desempeño real, estos resultados no representan el comercio real. Además, debido a que estas operaciones no se han ejecutado realmente, estos resultados pueden tener una o una compensación excesiva por el impacto, si alguno, de ciertos factores de mercado, como la falta de liquidez. Los programas comerciales simulados o hipotéticos en general también están sujetos al hecho de que están diseñados con el beneficio de la retrospectiva. No se hace ninguna representación de que cualquier cuenta tenga o sea probable obtener ganancias o pérdidas similares a las que se muestran. Las diferencias de desempeño adicionales en los backtests surgen de la metodología de usar los valores de cierre de las 4:00 pm ET para XIV, VXX y ZIV como precios comerciales aproximados para los indicadores que requieren que los futuros VIX y VIX se establezcan a las 4:15 pm ET. Bienvenidos a mi primer Post de InstaBlog. Recibí un montón de comentarios que desean más información sobre mi estrategia de opciones para UVXY. Antes de empezar quiero señalar que la compra de SVXY es una alternativa adecuada a esta estrategia. A cada uno suyo y prefiero usar opciones UVXY en el entorno actual. Tengo dos estrategias diferentes: vender llamadas y comprar pone (realmente la misma estrategia cuando se piensa en ello). Esto requiere una autorización de opciones de nivel superior y una cuenta de margen. Es importante no margen usted mismo en estos oficios en caso de que termina no va a su manera. Estrategia: Una vez que la volatilidad ha aumentado y está en declive, vender una a la llamada UVXY dinero. En las llamadas de dinero proporcionan el mayor valor de tiempo decaimiento beneficios. También vendemos la llamada de la gama más larga, generalmente por lo menos un año a la izquierda hasta la expiración. Cuanto más lejos la opción es, el valor más extrínseco que tiene. Una vez que UVXY haya retrocedido alrededor de 20-30, liquidaré mi posición y esperare el próximo evento. Comprar pone le da la flexibilidad de no ser marginado hacia fuera. Esencialmente lo más que se puede perder es 100, donde existe la posibilidad de perder más de 100 con la venta de llamadas. Mi estrategia para la compra de puts es un enfoque de tres puntos. Espero de nuevo hasta que la volatilidad haya aumentado y esté en declive. 1. Usar opciones semanales - 20 2. Usar opciones mensuales - 60 3. Utilizar opciones trimestrales - 20 Encima de usted puede ver la asignación. Nunca compro más de 90 días para UVXY. La razón es que planeo salir de la posición en 15-40 días. Recojo esa prima en el camino hacia abajo y liquidar mi posición y esperar otra oportunidad. El tiempo para esta estrategia es esencial. Me centraría en contango y backwardation. VIX Futuros entrará en retroceso en un pico de volatilidad. A medida que el retroceso comienza a disminuir, esto debería indicarle que los futuros VIX están empezando a disminuir. Una vez que los futuros entrar contango esto debe ser una confirmación de que el evento, situación económica, la situación, que causó a pico está empezando a calmarse. Es muy importante hacer un seguimiento de los acontecimientos económicos y políticos durante estos picos. Depende de usted, el inversor individual, predecir movimientos en el mercado basados ​​en los datos que tiene disponibles. No hay una estrategia garantizada para los picos de tiempo en el VIX. Soy más conservador y espero que la situación se desarrolle. Otros no lo son y tratar de tiempo el pico. Esta es una estrategia peligrosa. Tengo un buen artículo sobre cómo UVXY y SVXY habrían reaccionado en 2008 y 2011. Sería útil para la comprensión del tiempo. Aunque UVXY subió más de 1000 durante 2008, todavía habría terminado negativo menos de un año más tarde. Para evitar la erosión inesperada del capital, utilizo un stop loss en lugar de un seto. VIX Trading compone 20-30 de mi cartera de inversiones. No recomiendo el uso de estas estrategias con 100 de su cartera. Con mi edad estoy bien con tomar riesgos más altos. Sin embargo, a medida que progreso tomo las ganancias hechas de comercio de la VIX y asignarlo a las inversiones a largo plazo. Así, bajando el porcentaje de cartera. Espero que hayas encontrado estas estrategias útiles. El año pasado me dieron un retorno. Sólo hago estos oficios 3-5 veces al año porque espero oportunidades estratégicas basadas en el calendario anterior. Es importante entender lo que está haciendo antes de entrar en estos oficios. Recomiendo una cuenta de práctica o varios años de investigación antes de hacer esto una estrategia de inversión permanente. Por favor, sígueme en Buscar Alpha aquí. Vea mis videos de inversión de YouTube aquí. Divulgación: El autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no planea iniciar posiciones dentro de las próximas 72 horas. Divulgación adicional: Si este artículo te deja con preguntas, entonces aún no estás listo para operar con ETP de VIX. Asegúrese de hacer una extensa investigación sobre tiempo, condiciones económicas, perspectivas y riesgo antes de entrar en cualquiera de estas estrategias. Instablogs son blogs que se configuran instantáneamente y se conectan en red dentro de la comunidad Seeking Alpha. Las publicaciones de Instablog no son seleccionadas, editadas o proyectadas por los editores de Seeking Alpha, en contraste con los artículos de los colaboradores. Me alegra ver que estás haciendo los posts de instablog para que puedas escribir más en profundidad sobre las estrategias de opciones. Una cosa me pregunto acerca de está utilizando opciones UVXY en lugar de VXX. Parece que la volatilidad adicional de UVXY debe ser incorporado en el precio de las opciones Si es así, VXX parece ser la opción más líquida con menor oferta / preguntar spreads Me pregunto acerca de esto también con SVXY que tiene spreads de tamaño considerable. En lugar de comprar una llamada en SVXY, ¿por qué no comprar un puesto en VXX Me gusta la idea de utilizar varias fechas de caducidad, que es algo que he estado considerando, así como espero y esperar para el próximo evento. Otra cosa que me pregunto acerca de lo que la venta de venta de las ofertas tendría (en VXX / UVXY), en lugar de comprar puts Parece que esta estrategia le expone a un riesgo increíble en el caso de un cisne negro, mientras que la compra de un puesto en límites VXX Sus pérdidas al costo de la opción como usted describe arriba. Estoy apreciando su serie continua sobre la volatilidad ETPs - well done 16 Jul 2014, 12:14 Responder Me gusta (1071) Seguir Siguiendo - Atrás Dejar mensaje Author8217s reply 187 Gracias por su comentario Usted podría utilizar las opciones de VXX con esta estrategia. La propagación bid / ask es algo que sí monitoreo y que cambia a lo largo del día con opciones UVXY. He aprendido a ser proactivo y monitorear los precios de las opciones por días antes de entrar en cualquier posición. Vender llamadas es mucho más riesgoso que comprar las put, estoy de acuerdo. Yo personalmente ir con el pone ahora. Sin embargo, el año pasado fui con las llamadas. Sólo depende de mi perspectiva económica en el momento. 16 Jul 2014, 12:22 Responder Me gusta Comentarios (8) Seguir Siguiendo - Atrás Dejar de seguir Mensaje Gracias por todos tus grandes artículos y este blog Hablas de comprar puts pero luego mencionas VENDER QuotMi estrategia para vender puts es un 3 prong Approach. quot ¿Es esto un error tipográfico 21 de julio de 2014, 10:44 Responder Al igual que Nathan, ¿cuáles son sus pensamientos sobre ir UVXY largo como la próxima crisis comienza desplegándose Se podía ver el futuro VIX y cuando empiezan a ir hacia atrás, una posición larga Podría ser iniciado y retenido hasta que el grado de retroceso disminuya en el momento en que cerraría el largo y luego iría corto. Tal vez utilizar un método de parada de arrastrar en el lado largo dada la volatilidad puede significar revertir rápidamente y ayudaría a bloquear los beneficios. 30 de junio, 07:53 Responder Me gusta (1071) Seguir Siguiendo - Atrás Dejar de responder Enviar Mensaje Author8217s reply 187 Usted podría utilizar esa estrategia, pero puede haber largos períodos de tiempo en los que no recibe una señal comercial. Yo pondría sus señales de comercio y empezar a probarlo para ver cómo realmente habría funcionado. ETF busca resultados diarios de inversión, antes de comisiones y gastos, que corresponden a dos veces (2x) el desempeño diario de la SP 500 VIX Cortocircuito - Term Futures Index. Este fondo no es una sociedad de inversión regulada bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y no se protege. Por favor, lea el prospecto antes de invertir. Este ETF de Ultra ProShares busca un retorno que sea 2 veces el retorno de un índice u otro punto de referencia (objetivo) para un solo día. Medido de un cálculo de NAV a otro. Debido a la composición de las devoluciones diarias, las devoluciones de ProShares en periodos distintos de un día probablemente difieran en la cantidad y posiblemente en la dirección de la rentabilidad objetivo para el mismo período. Estos efectos pueden ser más pronunciados en fondos con múltiplos mayores o inversos y en fondos con puntos de referencia volátiles. Los inversionistas deben monitorear sus tenencias consistentes con sus estrategias, con tanta frecuencia como diariamente. Para más información sobre correlación, apalancamiento y otros riesgos, lea el folleto. Instantánea del Fondo El rendimiento cotizado representa el rendimiento pasado y no garantiza resultados futuros. La rentabilidad de la inversión y el valor del principal de una inversión fluctuarán de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se vendan o canjearan, pueden valer más o menos que el costo original. El rendimiento actual puede ser inferior o superior al rendimiento citado. Para los rendimientos estandarizados y los datos de rendimiento actuales hasta el final del mes más reciente, vea Rendimiento. No existe ninguna garantía de que el ETF de ProShares alcance su objetivo de inversión. Las acciones de cualquier ETF generalmente se compran y venden a precio de mercado (no NAV) y no se reembolsan individualmente del fondo. Las comisiones de corretaje reducirán los rendimientos. La inversión implica riesgo, incluyendo la posible pérdida de capital. Ultra ProShares no está diversificado y conlleva ciertos riesgos, incluido el riesgo asociado al uso de derivados (contratos de swap, contratos de futuros e instrumentos similares), correlación de referencia imperfecta, influencia y variación del precio de mercado, todo lo cual puede aumentar la volatilidad y disminuir el rendimiento. Consulte su resumen y prospectos completos para una descripción más completa de los riesgos. El valor de las acciones del fondo se relaciona directamente con el valor de los contratos de futuros y otros activos en poder del fondo. Las fluctuaciones en el precio de estos activos podrían afectar adversamente el rendimiento del fondo. Varios factores pueden afectar el precio y / o la liquidez de los contratos a futuro de VIX y otros activos propiedad del fondo, incluyendo pero no limitado a: los precios de mercado vigentes y los niveles de volatilidad futura de los mercados bursátiles de Estados Unidos; Los precios de mercado de las opciones en las SampP 500, VIX, las opciones en el VIX, los contratos de futuros VIX relevantes o cualquier otro instrumento financiero relacionado con los tipos de interés futuros SampP 500 y VIX o VIX, económicos, financieros, políticos, reglamentarios y otros Eventos que afectan el nivel de un índice o el precio de mercado o la volatilidad a plazo de los mercados bursátiles de Estados Unidos, los valores de renta variable incluidos en el SampP 500, el VIX o los contratos de futuros o opciones sobre la oferta y la demanda VIX, Y los mercados de derivados de renta variable de mercado y las interrupciones en la negociación de SampP 500, los contratos de futuros en el SampP 500 o las opciones en el SampP 500. Este fondo genera un formulario de impuestos K-1. Estos ETFs invierten en futuros. Los futuros VIX se encuentran entre los contratos de futuros más volátiles. Una exposición de fondos a su índice puede someter a ese fondo a mayor volatilidad que las inversiones en valores tradicionales, lo que puede afectar negativamente a la inversión de los inversores en ese fondo. Los índices de futuros de VIX son fondos de reversión medios que se les asignan no deben estimarse durante períodos prolongados. Debido a los períodos de tiempo definidos y otras características, los índices de futuros VIX y los fondos que se les asignan pueden tener un desempeño distinto al VIX. Estos ETF no son adecuados para todos los inversores. ProShares Trust II es un grupo de productos básicos tal como se define en la Ley de Intercambio de Mercancías y las regulaciones aplicables de la CFTC. ProShare Capital Management LLC es el Patrocinador de la Confianza y el operador de la piscina de productos (CPO). El Patrocinador está registrado como CPO con la CFTC y es miembro de la NFA. Ni esta ETF ni ProShares Trust II es una sociedad de inversión regulada bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y ninguna de ellas se protege. Standard Amp Poors, reg SampP, reg SampP 500, reg Amp Standard 500, reg SampP 500 reg VIX reg Índice de Futuros a Corto Plazo TM y SampP 500 reg VIX reg El Índice de Futuros de Mediano Plazo TM son productos de SampP Dow Jones Indices LLC y Sus afiliados y han sido licenciados para su uso por ProShares. SampP reg es una marca registrada de Standard & Poor Financial Services LLC (SampP) y Dow Jones reg es una marca registrada de Dow Jones Trademark Holdings LLC (Dow Jones) y ha sido licenciada para su uso por SampP Dow Jones Indices LLC y sus afiliados. VIX reg es una marca registrada de Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE) y CBOE ha acordado que SampP Dow Jones Indices LLC puede utilizar la marca registrada VIX reg en los nombres de los índices como licenciados a ProShares. ProShares no han sido aprobados por SampP Dow Jones Indices, CBOE o sus respectivas afiliadas en cuanto a su legalidad o idoneidad. ProShares no es patrocinado, aprobado, vendido o promovido por SampP Dow Jones Indices, CBOE o sus respectivas afiliadas, y no hacen ninguna representación con respecto a la conveniencia de invertir en ProShares. ESTAS ENTIDADES Y SUS AFILIADOS NO HACEN GARANTÍAS Y NO SE RESPONSABILIZAN RESPECTO A PROSHARES. La inversión en ETF implica un riesgo sustancial de pérdida. Esta información debe ir acompañada o precedida por un folleto ProShares Trust II vigente. ProShares es distribuido por SEI Investments Distribution Co. que no está afiliada con el asesor de fondos o patrocinador. El diferencial de CDS (credit default swap) refleja la cantidad anualizada (expresada en puntos básicos) que un comprador de protección de CDS pagará a un vendedor de protección. Los diferenciales de CDS más altos indican que el mercado de CDS considera que la entidad tiene un mayor riesgo de pérdida. El promedio ponderado del diferencial de CDS en una cartera es la suma de los diferenciales de CDS de cada contrato en la cartera multiplicado por sus ponderaciones relativas. La duración de la propagación es una medida de la sensibilidad a los precios de los fondos aproximada a la del mercado a pequeños cambios en los diferenciales de CDS. Una mayor duración de propagación refleja una mayor sensibilidad. Accionista Información Suplementaria sobre Impuestos El SampP 500 es una medida del desempeño del mercado bursátil estadounidense de gran capitalización. Se trata de un índice ponderado por capitalización bursátil ajustado por flotante de 500 compañías operadoras estadounidenses y de fideicomisos de inversión inmobiliaria seleccionados a través de un proceso que refleja criterios tales como liquidez, precio, capitalización bursátil y viabilidad financiera. Infraestructura se refiere a las empresas que poseen y operan los activos de transporte, comunicaciones, energía y agua que proporcionan servicios esenciales a nuestra sociedad. UFXY ProShares Ultra VIX Futuros a Corto Plazo ETF Inscríbase para Pro para desbloquear la suscripción de datos Resumen de calificación en tiempo real La tabla adyacente Ofrece a los inversores una calificación individual en tiempo real para UVXY en varias métricas diferentes, incluyendo la liquidez, los gastos, el rendimiento, la volatilidad, el dividendo y la concentración de las participaciones, además de una calificación general. El campo A METric Rated ETF, disponible para los miembros de ETFdb Pro, muestra al ETF en la volatilidad de apalancamiento con la máxima calificación en tiempo real métrica para cada campo individual. Para ver todos estos datos, regístrese para una prueba gratuita de 14 días para ETFdb Pro. Para ver información sobre cómo funciona el ETFdb Realtime Ratings, haga clic aquí. UVXY Calificación general en tiempo real: A ETF global: 2014 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información contenida aquí: (1) es propiedad de Morningstar y / o sus proveedores de contenido (2) no pueden ser copiados o distribuidos y (3) no se garantiza que sean exactos, completos o oportunos. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos son responsables de los daños o pérdidas derivados del uso de esta información. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Cómo utilizar este VIX ETF A través de este artículo, voy a describir cómo beneficiarse de un VIX ETF, por el comercio, tanto a corto y largo plazo. Este ETF es el Proshares Ultra VIX Short Term Futures ETF (NYSEARCA: UVXY), más conocido como UVXY, que es su ticker. El VIX - Una introducción El VIX fue creado por CBOE en 1993 y se refiere a menudo como el calibrador del miedo del inversionista. Muestra la expectativa de los mercados de volatilidad a 30 días utilizando las volatilidades implícitas de varias opciones de índices SampP 500, incluyendo las llamadas y las put. Una medida ampliamente utilizada de riesgo de mercado, los valores de VIX superiores a 30 representan un mercado con una gran volatilidad como resultado del temor o la incertidumbre, mientras que los valores por debajo de 20 generalmente representan un período menos estresante o incluso un tiempo de complacencia en los mercados. Los UVXY - Los ETF Introducción La UVXY busca un retorno que sea 2X el retorno del VIX en un solo día. Debido a la composición de los rendimientos diarios, los rendimientos de los UVXYs en períodos distintos de un día probablemente difieran en la cantidad y posiblemente en la dirección del retorno objetivo durante el mismo período. Se aconseja a los inversores que monitoreen sus tenencias de manera consistente, incluso con tanta frecuencia como diariamente. Cómo sacar provecho de la UVXY: 1. La venta de la UVXY corto a largo plazo Uno puede beneficiarse de la VIX por cortocircuito a largo plazo. Pierde valor debido a su influencia, que se ilustra a través de las tablas a continuación. Suponiendo que tanto el VIX como el UVXY cierran en 15 puntos en el Día 0: Haga clic para ampliar La situación no es diferente cuando el VIX avanza y luego declina a la misma cantidad que se inició, como se muestra en la tabla anterior. Después de que el VIX había saltado a 18,75 el día 1, luego cayó de nuevo a 15 en el día 2 - su precio original en el día 0, UVXYs precio fue de nuevo 1,5 puntos más bajos en comparación con el día 0. Esto queda demostrado por el gráfico que se muestra a continuación, Una comparación entre el VIX (índice) y el UVXY. Cortesía de stockcharts Por lo tanto, se demuestra que uno se beneficiará de cortocircuito a largo plazo. Cuál es más, la cantidad que pierde es bastante impresionante, según lo demostrado por su carta semanal abajo. Había hecho dos escisiones inversas en el último año, la primera fue una ruptura inversa de 1: 6 hecho en marzo de 2012 el segundo una división inversa de 1:10 hecho más recientemente, en septiembre de 2012. La UVXY había caído 96 años hasta la fecha Y 97,69 en el último año. Imagine los beneficios que uno habría recibido si hubiese cortocircuitado la UVXY hace un año. Cortesía de finviz 2. Comprar UVXY a veces Comprar la UVXY a veces en lugar de cortocircuito todo el tiempo también puede ser rentable, como se muestra en el gráfico semanal, que muestra los picos UVXYs y valles a continuación. En febrero de 2012, la UVXY disparó de un mínimo de 317.40 a 471.00 en una semana en mayo de 2012, la UVXY subió de un mínimo de 122.50 a 248.70, duplicando en tres semanas en julio de 2012, subió de un mínimo de 65.30 a 94.40 en una semana. Cortesía de stockcharts Por lo tanto, este gráfico muestra que la compra de la UVXY a veces puede crear un atractivo beneficio del comerciante. Pero el problema ahora es, ¿cuándo lo compramos? Vamos a explorar más a fondo mientras nos acercamos al gráfico diario, que se muestra a continuación. Cortesía de stockcharts Estudiando los puntos más bajos que la UVXY alcanzó antes de que hiciera sus aumentos de precios más pronunciados, uno encontraría que está cerca de la parte inferior de una banda de bollinger, o incluso en el fondo exacto de las bandas de bollinger que comienza a estallar. Pero, también se puede observar que la UVXY tiende a seguir bajando cuando la banda de bollinger está cayendo. Por lo tanto, es el momento de comprar sólo cerca de la parte inferior de una banda estabilizadora bollinger. También se puede observar que es el momento de vender (también aplicable a la venta en corto) cuando llega a la SMA de 20 días (promedio móvil simple). Como se ve en el gráfico anterior, había probado repetidamente el SMA de 20 días, y ahí es donde comienza a invertir. Por lo tanto, con estas simples reglas, se puede crear un sistema para el comercio de la UVXY. El primero y el segundo métodos para obtener beneficios son contradictorios, y se espera que o bien sólo el comercio utilizando el método 1, sólo el comercio utilizando el método 2, o el comercio utilizando ambos métodos, que implicaría la compra de UVXY para cubrir la posición corta primero (método de cobertura 1) , Luego comprar más acciones (utilizando el método 2). Uno no se espera que realice el primer y segundo métodos al mismo tiempo, lo que se traduce en no hacer ningún comercio en absoluto. Otros métodos (potenciales) para obtener ganancias 1. Vender llamadas Esto puede ser una buena manera de beneficiarse de la UVXY, y esta forma de beneficiarse del contango UVXYs es tanto más pronunciada como las opciones UVXY (incluso hasta enero de 2014 ) Tienen IVs (volatilidad implícita) de hasta 150, lo que significa que uno recibe más prima a través de la venta de esta opción. Sin embargo, hay algunos riesgos clave para este método que me hace evitarlo. En primer lugar, está muy poco comercializado. La llamada 30 Mar 2013 tiene un interés abierto de sólo 255, y este número ya es el más entre otras llamadas de marzo de 2013 En segundo lugar, la UVXY fluctúa salvajemente, como se ha demostrado anteriormente, y esto podría afectar a las opciones. La UVXY podría cohete en la fecha de vencimiento y que podría traer muchas opciones en el dinero, haciendo situaciones muy indeseables para el vendedor de la opción. El vendedor de la opción, en la situación anterior, estaría obligado a vender 100 acciones UVXY a un precio inferior al que está vendiendo en el mercado, lo que podría ser una pérdida (aunque habría un cojín después de recibir las primas). Por lo tanto, no usaría este método para apostar contra la UVXY. Esta puede ser una buena manera de beneficiarse del contango también, con su interés abierto en un número aceptable incluso para opciones hasta el mar de 2013. Pero, su IV (Volatilidad implícita), similares a las llamadas, son extremadamente altos, llegando a 150 en algunos casos. Por lo tanto, uno tendría que pagar una prima grande para mantener la opción, que es algo que no me gusta hacer. En segundo lugar, la UVXY fluctúa salvajemente, como se demostró anteriormente, y esto podría afectar las opciones. La UVXY podría cohete cerca de fecha de caducidad y que podría traer muchas opciones de dinero, haciendo situaciones muy indeseables para el comprador puesto. El comprador podría ver una pérdida total en el valor de las opciones. Por lo tanto, tampoco usaría este método para apostar contra la UVXY. Hay muchas maneras de beneficiarse de la UVXY, pero las estrategias de opciones no son adecuadas para su uso debido a una serie de razones, desde la volatilidad de la UVXY hasta el bajo interés abierto. En mi opinión, prefiero vender el corto UVXY mejor en comparación con comprarlo a veces como uno puede estar seguro de que la UVXY caería en el largo plazo. Aun así, por favor, todavía hacer su debida diligencia antes de invertir e invertir sólo lo que puede permitirse perder. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna de las acciones mencionadas, y no planeo iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo.